ในวิดีโอวันนี้ เราจะพูดถึง Credit Crunch และบทบาทของอนุพันธ์ด้านเครดิตและการแปลงสินทรัพย์เป็นหลักทรัพย์ ซื้อหนังสือของฉันที่นี่: The Big Short Soros Book ติดตาม Patrick ทาง Twitter ที่นี่: Credit Derivatives and the Financial Crisis of 2007 – 2008 อะไรทำให้เกิดวิกฤตการณ์ทางการเงินในปี 2008? สินเชื่อที่เข้าถึงได้ง่ายในสหรัฐฯ ซึ่งได้รับแรงหนุนจากอัตราดอกเบี้ยต่ำและการตรวจสอบสินเชื่อที่ลดลงโดยสถาบันการเงิน นำไปสู่การเฟื่องฟูของที่อยู่อาศัยซึ่งเอื้อต่อการใช้จ่ายของผู้บริโภคที่ใช้หนี้เป็นทุน การมีอยู่ของอนุพันธ์ด้านเครดิตและการแปลงสินทรัพย์เป็นหลักทรัพย์ทำให้สถาบันการเงินสามารถให้สินเชื่อที่มีความเสี่ยงในปริมาณที่มากขึ้นกว่าที่เคยทำในอดีตและผู้บริโภคถือว่าภาระหนี้ที่ไม่เคยมีมาก่อน ระหว่างปี 2541 ถึง 2549 ราคาของบ้านอเมริกันทั่วไปเพิ่มขึ้น 124% ระหว่างปี 2524 ถึง 2544 ราคาบ้านเฉลี่ยในประเทศอยู่ระหว่าง 2.9 ถึง 3.1 เท่าของรายได้เฉลี่ยของครัวเรือน ซึ่งเพิ่มขึ้นเป็น 4.6 เท่าของรายได้ครัวเรือนเฉลี่ยในปี 2549 เมื่อราคาบ้านลดลงในช่วงครึ่งหลังของปี 2550 และตลาดสินเชื่อที่อยู่อาศัยรองทรุดตัวลง วิกฤตการเงินโลกก็เกิดขึ้น อนุพันธ์ด้านเครดิตถูกตำหนิโดยหลาย ๆ คนว่าก่อให้เกิดวิกฤตนี้หรือทำให้วิกฤติรุนแรงขึ้น หน่วยงานจัดอันดับเครดิตเชื่อกันอย่างกว้างขวางว่าล้มเหลวในตลาดในการคำนวณความเสี่ยงด้านเครดิตในผลิตภัณฑ์อนุพันธ์ด้านเครดิตในช่วงที่นำไปสู่วิกฤตการเงินในปี 2550-2551 พวกเขาอาศัยแบบจำลองที่ได้รับจากผู้ออกตราสารอนุพันธ์ด้านเครดิต ความจริงที่ว่าพวกเขาได้รับเงินจากผู้ออกหลักทรัพย์ แทนที่จะเป็นผู้ซื้อ ทำให้ความไม่ลำเอียงของพวกเขาเป็นปัญหา มีความขัดแย้งเชิงโครงสร้างในตลาดนี้โดยนักลงทุนเป็นผู้รับผลประโยชน์หรือผู้ใช้ขั้นสุดท้ายในการคำนวณอันดับเครดิต แต่ฝ่ายที่จ่ายสำหรับอันดับเครดิตเองเป็นผู้ออก หลังวิกฤตการณ์ทางการเงิน นักการเมืองและหน่วยงานกำกับดูแลทั่วโลกกำลังกดดันให้ผู้ริเริ่มดำเนินการตามแนวทางเดิมในการรักษาความเสี่ยงด้านเครดิตอย่างน้อยบางส่วนในตราสารที่มาจากงบดุลของตนเอง นักการเมืองต้องเผชิญกับการแลกเปลี่ยนความหวังที่จะจูงใจให้ผู้บริโภคใช้จ่ายสูงและอัตราการเป็นเจ้าของบ้านเพื่อเพิ่ม GDP และบรรลุเป้าหมายทางสังคมที่เกี่ยวข้องกับการเป็นเจ้าของบ้านในขณะที่พยายามหลีกเลี่ยงผลลัพธ์เชิงลบจากการเป็นหนี้บุญคุณที่แพร่หลายจากมาตรฐานสินเชื่อที่หละหลวมและฟองสบู่อสังหาริมทรัพย์ . . การควบคุมสินเชื่อที่แข็งแกร่งขึ้นทำให้เศรษฐกิจมีเสถียรภาพ แต่ลดมูลค่าบ้าน ลดระดับเจ้าของบ้าน และลดการเติบโตของ GDP ของเศรษฐกิจ .
Table of Contents
Images related to the topic financial crisis 2008
What Caused The Financial Crisis of 2008?
Search related to the topic What Caused The Financial Crisis of 2008?
#Caused #Financial #Crisis
What Caused The Financial Crisis of 2008?
financial crisis 2008
ดูวิธีการทำเงินออนไลน์ล่าสุดทั้งหมด: ดูเพิ่มเติมที่นี่
ดูวิธีการทำเงินออนไลน์ล่าสุดทั้งหมด: ดูเพิ่มเติมที่นี่
39 comments
Generally I would say that these innovations give investors a false sense of security along the lines "this time will be different".
Some years ago I read a book called "23 Things They Don't Tell You About Capitalism" by Ha-Joon Chang (an economics professor in Cambridge UK) were he argues against the "too complex financial products" because few people really understand them (an their risks), so we end up with markets with a "herd behaviour" causing financial/economical crisis more often and more severe that probably wouldn't happen if "normal people" (polititians, voters, even "average-economists") could understand better what financial institutions are doing with everyone's money…
I am a Portuguese engineer and my country (and the whole of Europe) still hasn't fully recovered from the consequences of the 2008 crisis… (although most of the blame is due to our politicians)
Production quality has come a long way in last 2 years 😀 This looks distinctively like a ransom video
If borrowers kept up with their payments would crisis have been averted?
I really enjoy listening to your knowledge Patrick. Thanks so much for sharing with us.
Finance should be boring.
When it gets exciting, history proves we have problems.
I want an unsecured loan !
Back then I foresaw the insustainability of the interest only mortgage payments. It was completely stupid. But I didn't know how to profit from it.
Some are supportively mentioning how Patrick upgraded his videos. I like his recent videos but also love the older ones. They’re direct, informative, and educational. Don’t compromise the quality. It’s why I subscribed.
I really like your videos, Patrick. Thanks man. Appreciate that facts, and the style you deliver them 🙂
Sounds like US student loans. The school's interests are not aligned with the student's ability to pay it back.
Greed & Currency…..
keep the education coming Patrick. Thank you.
13:05 cough Peter schiff cough
Yet again, not a single minute wasted. Such purely good information….just excellent
The day when BNP Paribas couldn’t value a CDO because the value was going down, values had only gone up previously.
That is the moment I would like to see discussed.
There is a lot of talk about models – there is no models in the video at all! Thanks for upgrading from this VGA camera bro 🙂 Thanks for some high quality content Patrick.
Your channel is mandatory to watch !
going through the older videos and they are very informative, educational and to the point. Very undervalued Please keep the quality
Smooth Patrick.
Excellent content, thanks!
Honestly, this looks like a hostage video. I'm glad you've taken pandemic time to upgrade audio and set decorations.
Should make a video on why derivatives are even actually necessary… what value do they bring to investors and to society.
Years later, back to the same shit lol
The deceptive and divisive race rhetoric of Leftists is what actually caused it. Banks were forced to make loans to people with terrible credit.
One of most underrated financial channel on youtube. Very nice and clear explanation of a somewhat complex topic. Thank you!
When looking at the timeline of the appearance of credit derivatives it appears as if these were created solely in order to satisfy investor demand for 'objects of financial speculation' (instead of e.g. a popular, political movement to widen access to capital or home ownership) – which begs the question if derivatives have a function beyond speculation, but towards e.g. raising capital for expensive investments (the equivalent to steelyards, shipyards, workshops and entire railroads in the 19th century which required ever larger banks and asset accumulation).
If investors seek nothing but higher yields through greater risks with their capital, potentially involving enforcement of 'free trade' across national borders ('open door policy') via military intervention (e.g. the Opium Wars) than investment banking is per definition a destabilizing factor in modern economies – and the question would be what justification private ownership of capital could have from a political perspective (foremost the supply of capital for investment into the production of goods and the offering of services – that is consumer demand ).
Is there a structural similarity between the relaxation of lending criteria prior to 2008 in the US and the 'Japanese asset price bubble' from the 1986 to 1991 ?
criminally under viewed.. lets keep it as our secret.. ah no.. anyone who asks me for help in the financial market i will always send them here.. this info Patrick gives is absolute GOLD.. most people i know think they know it all .. and good luck to them ,.. the only thing i am certain of in life is that I know nothing….Thanks Patrick!!
Welcome to 2020-21
Wtf not even 2k views
I was the 100th like on this video. 🙂
I predicted that no bankers would go to jail!
People like Michael Burry and John Paulson and Paulson's friend Green used CDS to good effect .
It seems nobody knew or cared to know how much of the borrowers will default. The whole shebang could've worked out otherwise.
I don't see an answer to the main question though: what was so special about the loans that they became NPLs en masse? That some derivative products on top of the loans were impacted, is only a secondary effect.
Are the public at large served by the constant creation of new financial products which certainly make their sellers profit?
Where have they moved too far from the real economy and serve the financiers and not the real economy?
Your channel is criminally under-viewed Patrick. I look at your channel almost daily hoping for a new video. Keep up the incredible work!
Great content. Can you please do a video about how you can follow these products in chart or data form..